传统背光需求减弱，富采/亿光/鼎元Q3恐旺季不旺

LED产业历经多年结构调整，去年好不容易恢复活络，今年又面临压力。LED大厂富采、亿光及感测元件厂鼎元初估第二季营收可能接近上季、但不如去年同期，第三季旺季效应恐怕也得打折。

主要是宅经济带动的笔记本电脑及显示器等信息产品相关需求在疫情后降温，通货膨胀和升息效应也使消费支出力道更谨慎，加上俄乌冲突、疫情封控、物流料况等供应链问题又为产销增添变量。

其中又以传统背光应用压力最明显。尽管LED厂商近年来积极布局多元产品与多元应用，传统背光仍占一席之地。以电视背光来说，即使价格不好、利润不佳，对于厂商产能稼动率的支持作用不可忽略。

随着个人和企业对于大环境看法转向悲观，个人消费和企业支出在消费型产品方面的预算逐渐保守。不仅传统应用蓝光LED需求减弱，原本相对稳定的四元LED和不可见光、感测元件动能也放缓。

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原本植物照明有大量需求来自于俄罗斯及北欧等冬季寒冷的国家，许多大型植物工厂计划预算庞大，为四元LED提供动能。但战争造成植物照明需求因部分区域预算排挤而减少。

感测元件与不可见光等产品则是因为去年来自网通、穿戴、工控等多元感测应用扩大，带动需求大增，但新产能陆续开出且下游客户过度囤货需要时间去化，今年以来回归平稳。

至于各界抱持较高期待的MiniLED，现阶段以背光应用为大宗，除了最早导入的高阶笔记本电脑与平板计算机背光应用，近来逐步朝显示器与车用等其他应用拓展。

值得注意的是，同样用于面板背光源的MiniLED元件，除了需要通过传统封装厂的MiniLED，还有富采等芯片厂商所推出的Chip-on-board技术COB MiniLED。

根据厂商在手订单，COB制程的MiniLED最快今年下半年就有电视厂商导入、并预计明年放量，对于MiniLED供应链生态之影响，有待观察。

Micro LED进展迄今亦尚未减缓，富采已经提高资本支出开始建设Micro LED生产线、提早为Micro LED量产做准备。