突发！这家MLED龙头被终止IPO，已进入京东方与TCL科技供应链

7月20日，据上海证券交易所官方网站披露，上交所已终止康美特科技股份有限公司（简称：康美特）在科创板发行上市审核。资料显示，上交所于3月4日受理了康美特的IPO申请，并于7月17日收到了康美特及其保荐人的撤回申请。

值得一提的是，本次撤回申请也宣告了康美特在科创板的IPO首冲告败。另外，在康美特IPO的首轮问询中，上交所共问询了康美特的产品和市场、核心技术及其人员、历史沿革、关联交易、成本和毛利率、商誉、财务不规范情形与对赌协议等24个问题。

公开资料显示，康美特是国内率先实现Mini LED有机硅封装胶量产的厂商，并已成功打入京东方、TCL科技、海信与华为等多家行业领先客户供应链，与美国杜邦等国际厂商展开直接竞争。

目前，康美特的实际控制人为葛世立，为公司董事长兼总经理，其直接持有公司11．10％的股份，并通过康美特技术控制公司27．49％的股份，合计控制着公司38．59％的股份。

上海某券商分析师经理曾表示，近年来康美特实控人的持股数在持续下降，背后是增发导致的持股稀释，还是原始股套现？

对此，康美特董秘回应称，公司发展期间曾不断引入投资人增资，因此实控人的直接持股比例不断稀释，但实控人控制公司的股权比例仍然超过30％，可以实际控制公司。

此外，笔者还发现，在招股说明书披露的信息中，康美特一股东－新疆蓝爵共计持有康美特110万股份，占此次上市发行前股份比例为0．92％，目前处于失联状态。

对此，康美特称，事情的起因是其执行事务合伙人征和惠通已被列为失信被执行人，已被吊销营业执照；征和惠通实际控制人管环宇已被列为失信被执行人。

康美特已通过多种渠道尝试联系，按照相关规定向该股东发出召开股东大会的通知，其未曾出席相关会议，未进行表决与签字，亦未出具股份流通限制的承诺函。

康美特已在《北京日报》上刊登新疆蓝爵合伙人确权登记的公告，但新疆蓝爵合伙人一直未予以回应，截至招股书说明书签署日，新疆蓝爵及其合伙人仍处于失联状态。

前文提到，康美特是我国国内率先实现Mini LED有机硅封装胶量产的厂商。而据北京第三代半导体产业技术创新联盟2022年出具的《科学技术成果评价报告》显示，康美特的光学级有机硅封装材料制备技术还率先打破了我国LED有机硅封装胶产品的进口垄断局面，并率先实现了Mini LED新型显示封装材料产业化。

目前，康美特已成为国内外许多知名品牌客户的优选合作伙伴，直接或终端客户包括鸿利智汇、瑞丰光电、国星光电、兆驰股份等国内LED封装行业上市公司；京东方、华为、TCL科技、海信等国内新型显示行业领军企业；欧司朗、三星、飞利浦、亿光电子、光宝科技、首尔半导体等国际照明及新型显示行业龙头企业。

OFweek制表（数据来源：招股书）

在财务业绩方面，康美特2020年至2022年的营业收入分别为2．84亿元、4．51亿元与3．43亿元；归母净利润分别为0．2亿元、0．33亿元与0．48亿元，呈稳定的正向增长趋势。