据海关总署统计，2025年3月，我国货物贸易进出口总值为3.77万亿元，同比增长6.0%；出口总值2.25万亿元，同比增长13.5%。按美元计，进出口总值为0.53万亿美元，同比增长5.0%；出口总值为0.31万亿美元，同比增长12.4%。出口显著好于预期。主因是去年同期低基数和春节错位，也与“抢出口”及出口韧性相关，加征关税的冲击也尚未体现。下一步需重点关注中美经贸谈判进展以及美国和其他经济体的谈判进展，对等关税豁免的商品类别。
2025年一季度，我国货物贸易进出口总值10.30万亿元人民币，同比增长1.3%，创历史同期新高，连续8个季度超过了10万亿元；出口总值为6.13万亿元，同比增长6.9%。按美元计，进出口总值则为1.43万亿美元，同比增长0.2%；其中出口总值0.85万亿美元，同比增长5.8%。但一季度尚未反映对等关税冲击。基于最新美国对华145%的关税和小部分产品豁免，4月开始关税的影响将逐步显现，二季度出口压力也将明显加大。
一方面，机电产品出口一季度出口同比增长7.6%，仍强于出口大盘。另一方面，出口市场仍呈现新兴市场偏强、发达国家偏弱的格局。具体来看：由于基数回落，3月我国对美国、欧盟出口分别增长9.1%、10.3%，分别较前值回升6.8、9.7个百分点，但均弱于3月整体增速；对东盟、非洲、印度、拉美和其他新兴市场出口则分别增长11.6%、37.0%、27.3%、23.5%、17.0%。
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美国对等关税方面：
4月2日至今，对等关税的实施细节相比初始公布时有三点调整：
1、针对中国的对等关税由34%上调至125%，已于4月10日生效；
2、针对欧盟、东南亚等部分国家（除中国外）的对等关税暂缓90天，期间暂时加征10%的基准关税；
3、4月12日，美国扩大了商品豁免范围，主要涉及手机、半导体设备等产品。
总体而言，当前外部环境更加错综复杂，我国外贸发展面临诸多挑战，2025年一季度整体外贸在诸多不利因素叠加下表现尚可，展现了“世界工厂”的较强韧性。但预计二季度开始将逐步显现关税的冲击，整体形势不容乐观。
一、整体
主要产品2025年一季度出口
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2025年一季度，中国照明产品出口总额为118亿美元，同比下降9.3%，去年同期增速为-2.0%。其中LED照明产品出口额91.5亿美元，已占整体出口额的77%，同比下滑5.0%，去年同期增速为-1.3%。
主要产品2025年3月单月出口
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2025年3月份单月出口额为42.5亿美元，同比增长20.8%，前值为-20.5%，止跌回升，主因去年同期对比基数偏低；其中LED照明产品32.5亿美元，同比增长达28.2%。
分月出口
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分月来看，2025年开年的1-2月，受上年同期基数偏高和春节错位扰动，以及特朗普宣誓就职前的“抢出口”阶段性结束等因素影响,出口金额录得自2024年3月以来的最大降幅。到3月份，前期扰动因素消除，供给端瓶颈逐步减退，关税冲击也尚未体现，加之去年3月低对比基数效应，数据有所反弹。
附笔者上月预测
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分季度出口
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分季度来看，2024年，一季度依靠1-2月的表现录得降幅收窄，与去年同期基本持平略降，同比小幅下滑2.0%；二季度在没有2023年同期大起大落的对比基数干扰以及季节性周期影响下，也避免了大幅下滑，仅下滑4.7%；三季度在去年低基数对比下仍降幅加深至8.0%，四季度在干扰因素消退，低对比基数以及年前“抢出口”等因素作用下转正至1.6%。
2025年一季度，3月单月反弹难以弥补1-2月大幅下滑带来的影响，录得-9.3%，至此，2022年以来的13个季度，仅有2022年Q2和2024年Q4正向增长，其他季度均为负增长。
二、原因
照明出口持续下探的四大主因：
一个是外部需求低迷，另一个是部分产能和产业链外溢，三是对美出口的关税壁垒加码，还有就是供需严重失衡和外贸“东升西降”造成的价格通缩因素。
1、外部需求低迷源于技术性增量束缚和市场性增量瓶颈。
首先是LED替换空间进一步压缩。2025年一季度，LED光源数量占比已达83.3%。替换空间压缩以及LED寿命较长均在一定程度上限制了增量需求。
技术性增量束缚
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近年在LED替换光源性价比不断提升下，加之各国对高耗能传统光源产品的限制，LED替换光源对传统光源的替换有所加速。2025年一季度，各类光源产品出口总数为20.2亿只，同比增长7.7%，其中传统光源产品3.4亿只；LED替换光源产品已达16.8亿只，同比增长8.9%，占整体比重已从去年同期的82.3%增加了一个百分点至历史同期新高的83.3%。
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从目前光源产品结构来看，此消彼长之下，也意味着可替换空间进一步压缩。此为技术性增量束缚。
而出口市场方面，形势已从2023年的“东升西降”过渡为2024年东南亚“独木难支”再演变成今年一季度的“全线下滑”。北美、欧洲、东南亚和拉美市场跌幅好于整体，西亚、东亚、南亚、中亚和大洋洲市场均两位数下滑。
市场性增量瓶颈
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此为市场性增量瓶颈。
一季度，发达经济体市场分化，欧洲、北美市场虽有下滑，但好于大盘和部分新兴经济体市场。日韩所在的东亚和澳新所在的大洋洲市场下挫明显，为整体拖累项。
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具体来看排名前列的市场，降多增少。发达经济体中，欧洲的德国、荷兰、西班牙均录得小幅增长，对欧洲板块有所带动；亚洲的新加坡和日本以及北美的加拿大也有微增。而新兴经济体中仅有越南取得增长，其他均有不同程度的下滑。
2、相关产能/产业链外溢且有加速之势。
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中国全球照明制造中心的地位遭遇空前挑战
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中国占美国灯具进口额比重已从贸易战前最高时的近七成下滑至50%，相对的，东南亚和南亚诸国比重从不足2%上升至逾20%
“转移替代效应”逐步退潮，欧美激进推动的以“友岸外包”和“近岸生产”为核心全球产业链重构导致的部分产能/产业链外溢，叠加大型新兴经济体追求“制造本土化”和“产能在地化”的影响，中国照明产业全球制造中心的地位遭遇空前挑战，原本市场份额也将面临新一轮激烈竞争。
传统照明出口强省中，广东省和福建省表现低迷。因其体量巨大，从而拖累整体下行，其中广东省从疫情前最高的占整体比重逾四成，已跌至不足1/3，这也是因目前珠三角和闽三角照明企业相当数量的美线灯具产能/产业链外溢所带来的影响。另外在对蒙、对中亚、对越、对俄边贸持续繁荣的推动下，非传统出口强省内蒙、新疆、广西、黑龙江等地数据继续大幅增长，但因其体量偏小，货值偏低，对整体拉动作用杯水车薪。
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3、对美出口的关税壁垒的剧烈加码，将对照明对美出口乃至整体出口产生深远影响。
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4月美国新一轮对等关税落地后，对华反制行为的再反制关税飙至125%，叠加之前的301关税和两轮IEEPA(国际紧急经济权力法)特定关税后，照明产品对美关税税率最高可增加170%（其中所有灯具产品+170%，大部分光源产品+145%）。
关税加码不单直接影响对美出口，还加剧供应链紊乱，并继续挤压产能/产业链加速外溢。
4、出口价格通缩持续。与内销量价齐跌的形势不同，外销金额下滑的很重要因素来自价格通缩。一季度依然有近九成的产品类别出口均价同比下滑，给整体出口形势雪上加霜。出口企业也普遍反映“增量不增收，增收不增利”的共性问题。另外，外贸市场“东升西降”造成的一个后果是部分高货值欧美市场份额被低货值新兴市场所取代，影响总体货值。
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2025一季度大部分产品出口均价持续下滑态势
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LED产品出口均价下滑趋势明显且难以逆转
供应端的产能结构性过剩。照明行业长期以来未能摆脱同质化低水平大规模的重复性生产，叠加需求端低迷的影响，目前行业更处于产能利用率严重不足的周期中，下游成品企业的产能利用率常年徘徊在60%以下。供需严重失衡是价格竞争的重要诱因之一。
三、展望
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中国照明出口规模自2021年后已连续三年萎缩
总体而言，2021年出口高增之后，照明行业整体外贸规模是下行收缩的，短期难以回到高点。之前持续增长的局面已经发生根本性改变，技术性增量方面，LED光源革新带来的产业红利已届天花板，特别是替换场景；市场性增量在外需疲软的情况下也遭遇瓶颈。而目前核心阻碍包括全球化不确定性急剧上升下的外需低迷，叠加价格通缩，对美关税壁垒加码，以及产能/产业链的外溢和分散。
大势如此，照明外贸整体承压状况难言根本性扭转，二季度起对等关税对全球贸易的冲击将逐步显现，这一点上既不能耸人听闻也不可等闲视之，全年照明出口继续下探的局面恐难避免。
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对等关税使得美国达到自1910年后的最高关税水平，中国那年还处于清政府当政的封建社会，辛亥革命于次年爆发
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世界经济不确定指数在特朗普二度上任后达到顶峰
而无论是主要发达经济体全力推动的以“友岸外包”和“近岸生产”为核心全球照明供应链的去风险化重构，还是目前大型新兴经济体着力进行的“制造本土化”和“产能在地化”，都使得中国全球照明制造中心的地位遭受空前挑战，中国未来需更多发挥和强化其供应链枢纽的地位。同时应拥抱“再全球化”，坚定“开放”和“走出去”之路。
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